La producción y las ventas de automóviles de China caen en julio en medio de una reducción de las compras en la pausa del verano

Mar 05, 2024

Los fabricantes de automóviles chinos produjeron 2,40 millones de unidades en julio, un 6,2% menos que en junio y un 2,2% menos que en julio de 2022. Las ventas disminuyeron un 9% mes a mes y un 1,4% interanual hasta 2,39 millones de unidades, según datos de la CAAM. lanzado el 10 de agosto.

CAAM dijo que si bien julio es tradicionalmente la temporada baja en el mercado automotriz, con una demanda relativamente débil y una desaceleración en el ritmo de producción y ventas, en julio de 2022, la producción y las ventas mostraron un alto crecimiento debido a que China introdujo políticas para estimular el consumo.

En los primeros siete meses de 2023, la producción de automóviles de China aumentó un 7,4% interanual hasta 15,65 millones de unidades, mientras que las ventas aumentaron un 7,9% en la misma comparación hasta 15,63 millones de unidades.

En términos del sector de vehículos eléctricos (EV), China produjo 805.000 vehículos eléctricos en julio de 2023, un aumento intermensual del 2,7% y un aumento interanual del 30,6%. Las ventas de vehículos eléctricos en julio ascendieron a 780.000 unidades, un descenso intermensual del 3,2%, pero un aumento interanual del 31,6%.

La evaluación semanal de precios de Fastmarkets para el acero BLF, nacional, ex-whs del este de China fue de 4.610-4.650 yuanes ($637-643) por tonelada el viernes 11 de agosto, ampliándose desde 4.620-4.650 yuanes por tonelada una semana antes, que fue el más alto. nivel desde mediados de abril, y frente a 4.500-4.530 yuanes por tonelada el 14 de julio.

Los precios al contado de BLF mantuvieron sus ganancias a pesar del reciente retroceso en los precios de los futuros del acero, probablemente debido a una presión de inventario "no fuerte", dijo a Fastmarkets un analista de la industria en el este de China.

Los inventarios de BLF en poder de los comerciantes en 21 grandes ciudades chinas totalizaron 1,25 millones de toneladas a finales de julio, 40.000 toneladas menos, o un 3,1%, en comparación con julio de 2022, según datos de la Asociación China del Hierro y el Acero.

Varios comerciantes dijeron que la demanda de BLF se mantuvo débil últimamente a raíz del reciente retroceso de los precios de los futuros del acero, y que el foco del mercado volvió a centrarse en la demanda moderada en medio de la actual calma estacional, la falta de medidas de estímulo y la especulación sobre las restricciones a la producción, el este. Dijo un analista de la industria con sede en China.

Pero los principales fabricantes de acero chinos, incluido Baoshan Iron & Steel (Baosteel), aumentaron sus precios de BLF por segundo mes consecutivo la semana pasada en previsión de un repunte de la demanda durante la temporada alta, cuando se espera que se introduzcan una serie de medidas de estímulo.

Baosteel dijo el 10 de agosto que aumentaría sus precios base de BLF en 150 yuanes por tonelada mes a mes para las reservas nacionales de septiembre, tras un aumento de 100 yuanes por tonelada en agosto.

El mercado interno de aleaciones de lingotes de aluminio ADC12 de China continuó tranquilo durante la pausa del verano.

La evaluación semanal del precio de Fastmarkets para la aleación de aluminio ADC12, exw dp China se mantuvo sin cambios en 18.500-18.700 yuanes ($2.558,83-2.586,49) por tonelada el miércoles 9 de agosto. El precio del ADC12 fue de 17.800-18.100 yuanes por tonelada a principios de julio.

El aumento de precios durante el último mes se debió principalmente al aumento de los precios del aluminio más que a la demanda posterior, dijeron las fuentes.

“Las subidas y bajadas de los precios del ADC 12 suelen seguir a cambios en los precios del aluminio. Además, el problema de larga data de la escasez de suministro de chatarra de aluminio en China también apoyó en cierta medida los precios de las aleaciones”, dijo un proveedor de ADC12. "En cuanto a la demanda downstream, no he notado ninguna mejora evidente".

Un segundo proveedor de ADC12 dijo: “Aunque la demanda del sector de vehículos de nueva energía (NEV) ha aumentado un poco, la demanda general de la industria [automotriz] sigue siendo débil.

"El mercado al contado no tiene liquidez y los consumidores intermedios mantienen los inventarios en niveles bajos y son cautelosos a la hora de comprar materias primas", añadió el proveedor.

Aparte de un mercado interno chino débil, las fuentes dijeron que las exportaciones de aleaciones a Japón también se mantuvieron lentas, lo que también afectó al mercado interno de China.

"Teniendo en cuenta sus precios relativamente más altos, la aleación china no puede competir con productos de otros países en el mercado japonés", afirmó un tercer proveedor. "Los compradores japoneses también han tardado en adquirir materias primas en lo que va del año".

La evaluación semanal del precio de Fastmarkets para el lingote de aluminio ADC 12 spot (MJP), CFR Japón, fue de 2.100-2.180 dólares por tonelada el miércoles, sin cambios respecto a la semana anterior.

Los precios al contado del litio en el mercado interno de China mantuvieron una tendencia a la baja en la semana hasta el 10 de agosto, en medio de una demanda al contado moderada y un sentimiento bajista.

Las fuentes dijeron a Fastmarkets que los productores de cátodos apenas compraron sales de litio al contado durante el último mes, debido a la lenta recuperación de la demanda de baterías y a las expectativas de que los precios podrían debilitarse aún más en el corto plazo.

"Creo que los precios del litio podrían seguir en una tendencia bajista en el corto plazo porque no espero ver ninguna recuperación significativa en la demanda de sales de litio", dijo una fuente de un productor chino de litio. “Los productores de litio tienen stock acumulado, lo que añade más presión a los precios”.

Los productores de cátodos han seguido luchando por trasladar la presión de los altos costos de producción debido a los precios del litio a los productores de baterías y, en consecuencia, han minimizado sus compras al contado y, en cambio, han dependido de suministros a largo plazo, según entiende Fastmarkets.

Y el mercado del hidróxido de litio ha estado bajo una presión a la baja de precios aún mayor recientemente, debido a que el sector de cátodos de níquel, cobalto y manganeso (NCM) en China es más lento que el mercado de fosfato de hierro y litio (LFP), lo que lleva a que el mercado del hidróxido esté aún más tranquilo. que el mercado del carbonato de litio.

La evaluación semanal de Fastmarkets para carbonato de litio, 99,5% Li2CO3 min, grado de batería, rango de precios al contado exw nacional de China fue de 230.000-250.000 yuanes por tonelada el 10 de agosto, 20.000 yuanes menos por tonelada que los 250.000-270.000 yuanes por tonelada de una semana antes. El 6 de julio, el precio se situaba entre 290.000 y 310.000 yuanes por tonelada.

La evaluación semanal de Fastmarkets para el hidróxido de litio monohidrato, LiOH.H2O 56,5% LiOH min, grado de batería, rango de precios al contado exw en China fue de 220.000-240.000 yuanes por tonelada el 10 de agosto, una baja de 20.000-30.000 yuanes por tonelada de 240.000-270.000 yuanes. por tonelada una semana antes. El 6 de julio, el precio se situaba entre 270.000 y 300.000 yuanes por tonelada.

Los precios del sulfato de cobalto, otra materia prima clave para las baterías, han continuado la tendencia a la baja observada en la segunda quincena de julio, presionados por la desaceleración de la demanda de los productores de precursores y el sentimiento bajista, debido principalmente a la expectativa de un aumento de la oferta de materias primas.

La evaluación de precios de Fastmarkets para el sulfato de cobalto, 20,5% de base de Co, exw China fue de 38.000 a 39.000 yuanes por tonelada el 11 de agosto, una baja de 1.000 yuanes por tonelada desde los 39.000 a 40.000 yuanes por tonelada del 9 de agosto, y una baja de 5.000 yuanes por tonelada. de 43.000 a 44.000 yuanes por tonelada el 5 de julio.

“La demanda de sulfato de cobalto ha disminuido desde la segunda quincena de julio. y los compradores dudan en aceptar precios más altos”, dijo una fuente productora de sulfato de cobalto. "Hemos seguido bajando nuestros precios para probar el mercado y todavía estamos monitoreando la [situación, pero en general] el sentimiento del mercado se ha mantenido bajista durante el último mes".

Además de la reducción de la demanda downstream, las expectativas de un aumento de la oferta de la materia prima del sulfato de cobalto, el hidróxido de cobalto, también han ejercido presión sobre el mercado del sulfato de cobalto.

“Más compradores esperan [ver] un mercado con exceso de oferta en el cuarto trimestre, lo que también les hace desacelerar las compras actuales de hidróxido de cobalto y [reducir] aún más los precios del hidróxido de cobalto, lo que, a su vez, [no] respalda los precios del sulfato de cobalto. ”, dijo un comerciante a Fastmarkets.

El índice semanal de hidróxido de cobalto de Fastmarkets 30% Co min, cif China se calculó en $8,41 por libra el 11 de agosto, una baja de $0,35 por libra desde $8,76 por libra una semana antes; una baja de $1,05 por libra desde $9,46 por libra el 7 de julio y menos. en $2,16 por libra desde el máximo de este año de $10,57 por libra alcanzado el 21 de julio.

Mientras tanto, los precios del sulfato de níquel en China han perdido impulso al alza durante el último mes, bajo la presión de la languideciente demanda downstream, con un negocio al contado escaso en medio de la apatía compradora.

Evaluación semanal de precios de Fastmarkets para el sulfato de níquel mínimo 21%, máximo 22,5%; cobalto 10 ppm máximo, exw China estaba entre 29.500 y 30.500 yuanes por tonelada el viernes, frente a 30.500-31.500 yuanes por tonelada, o 3,23%, el 3 de agosto y por tercera semana consecutiva.

"Los productores de sulfato de níquel están bajo una presión significativa, y sólo unos pocos de los principales pueden aceptar materiales con los márgenes actuales", dijo una fuente de un proveedor a Fastmarkets, añadiendo que el mercado aún no ha tocado fondo.

A pesar del rápido crecimiento de las ventas de NEV de enero a julio, continuó la debilidad en el sector de materias primas para ánodos, incluido el grafito natural y sintético.

La última evaluación semanal de Fastmarkets para las escamas de grafito 94% C, malla -100, fob China se situó en 590-620 dólares por tonelada el jueves 11 de agosto, en línea con la evaluación anterior, pero con una caída del 4,65% en un espacio de un mes.

El mismo día, el precio del grafito esférico 99,95% C, 15 micrones, fob China estaba entre 2.000 y 2.200 dólares por tonelada, manteniéndose estable en un mínimo de 11 años desde junio.

Pero los participantes del mercado creen que el precio del grafito esférico sin recubrimiento es insosteniblemente bajo y los productores están perdiendo dinero, según entiende Fastmarkets.

"Aunque ha habido una ligera recuperación en el sector de ánodos posteriores, es difícil aumentar el precio dado que los compradores están haciendo ofertas [más bajas] y la competencia es feroz en el procesamiento intermedio", dijo un productor de grafito esférico de China.

Los precios de los finos en escamas se han desplomado un 27,11% desde principios de 2023, lo que significa menos apoyo al grafito esférico, según una fuente comerciante.

"El precio de los finos en escamas podría bajar aún más dadas las condiciones actuales del mercado", dijo la fuente.

En otros lugares, un mercado bajista de grafito sintético ejerció aún más presión a la baja sobre el sector ascendente de los ánodos.

La última evaluación semanal de precios de Fastmarkets para el coque de petróleo al 0,5% S, ex fábrica China se situó en 5.000-5.500 yuanes (694-764 dólares) por tonelada el 9 de agosto, reduciéndose un 4,55% desde 5.000-6.000 yuanes por tonelada el 2 de agosto. .

“Si bien los vendedores han intentado aumentar los precios de sus ofertas en las últimas semanas, es difícil atraer ofertas con precios más altos debido a la menor aceptación entre los compradores. El apoyo del aumento de los precios de la pulpa de petróleo (una materia prima [clave] para la producción de coque de aguja) está disminuyendo, ya que los proveedores de coque de aguja luchan con costos elevados y una posible pérdida de cuota de mercado debido al cambio en curso del coque de aguja al coque de petróleo verde. ”, dijo un productor de coque de aguja.

La evaluación semanal de Fastmarkets para el coque de petróleo verde al 0,5% S, ex fábrica China se mantuvo sin cambios en 3.000-4.000 yuanes por tonelada el 7 de agosto.

Mientras tanto, la última evaluación semanal de precios de Fastmarkets para el sulfato de manganeso 32% Mn min, grado de batería, exw China continental, fue de 5.000-5.650 yuanes por tonelada el 10 de agosto, estable respecto a la semana anterior, aunque ligeramente inferior en el mes de julio.

Los productores de sulfato de manganeso también han estado luchando con costos más altos y presión a la baja sobre los precios debido a la lentitud de las compras por parte de los productores de cátodos, dijeron las fuentes.